Integracja walutowa jako determinanta synchronizacji cykli koniunkturalnych w strefie euro

Jan Borowiec

Abstract

The scientific goal of the paper is to determinate the role of the monetary integration in the business cycles synchronization in the Euro Area, whereas the methodological goal is to determinate whether selection of the measure of business cycles synchronization and monetary integration significantly changes results of the research. Measures of the business cycles synchronization include: correlation of the output gap, business classical cycles concordance, similarity of macroeconomic shocks and cyclical divergence; measures of monetary integration include membership in the EMU and similarity of monetary policies. Research is based on the simple linear regression model supported by descriptive statistics and correlation analysis. Result of the research suggest that monetary integration fosters the business cycles synchronization in the Euro Area. However regression results are very sensitive to selection of measures of business cycles synchronization.
Author Jan Borowiec (ES / DEPaERS)
Jan Borowiec,,
- Department of Economic Policy and European Regional Studies
Journal seriesWspółczesne Problemy Ekonomiczne, [Zeszyt Naukowy Uniwersytetu Szczecińskiego. Współczesne Problemy Ekonomiczne. Globalizacja. Liberalizacja. Etyka: 2009-2015], ISSN 2081-9579, e-ISSN 2353-2815, (B 6 pkt)
Issue year2017
No2 (15)
Pages7-16
Publication size in sheets0.5
Keywords in Polishsynchronizacja cykli koniunkturalnych, strefa euro, integracja monetarna
Keywords in Englishbusiness cycles synchronization, euro area, monetary integration
Abstract in PolishCelem badawczym artykułu jest określenie roli integracji walutowej w synchronizacji cykli koniunkturalnych w strefie euro, celem metodologicznym – ustalenie, czy wybór miary synchronizacji cykli i integracji walutowej ma istotne znaczenie dla wyników badań. Miarami synchronizacji cykli są: korelacja luki produktowej, konkordancja cykli, podobieństwo szoków oraz dywergencje cykliczne; miarami integracji walutowej – uczestnictwo w EMU oraz podobień- stwo polityki monetarnej. Główną metodą jest analiza regresji prostej, metodami dodatkowymi – statystyka opisowa i analiza korelacji. Z badań wynika, że synchronizacji cykli koniunkturalnych w strefie euro sprzyja integracja walutowa. Wyniki regresji są jednak są jednak bardzo wrażliwe na wybór miary synchronizacji cykli.
DOIDOI:10.18276/wpe.2017.15-01
URL http://www.wzieu.pl/zn/wpe/15/WPE_15_tresc.pdf
Languagepl polski
Score (nominal)6
ScoreMinisterial score = 6.0, 02-07-2019, ArticleFromJournal
Citation count*
Cite
Share Share

Get link to the record


* presented citation count is obtained through Internet information analysis and it is close to the number calculated by the Publish or Perish system.
Back